+ 7 (727) 248 68 30

написать нам

DUE DILIGENCE


В мировой практике специальная процедура комплексной проверки бизнеса получила название «due diligence» (Дью Дилидженс). Это оценка бизнеса (экспертиза деятельности), которая проводится при покупке, слияниях, поглощениях, создании партнерства, совместной деятельности. Данную процедуру заказывают владельцы и руководители компаний, кредиторы и инвесторы компаний, потенциальные покупатели и другие заинтересованные лица. Целью проведения «due diligence» является принятие решения о покупке, об инвестировании, о кредитовании, о слиянии или поглощении.
В переводе с английского языка означает «всестороннее исследование достоверности предоставляемой информации».
Основная цель процедуры - выявление финансовых, налоговых рисков, связанных с инвестированием в определенный бизнес, выработка мнения о степени легальности бизнеса и его активов, выработка предложений по снижению указанных рисков инвестирования, выработка рекомендаций по формированию организационно-правовой формы бизнеса. Результаты «due diligence» раскрывают информацию о том, правдиво и полностью ли представляется информация о компании в отчетах, не завышены ли активы компании, существуют ли скрытые долги и убытки, какова была доходность бизнеса в прошлых периодах и перспективы получения денежных потоков в будущем.

Полная процедура Due Diligence состоит из трех взаимосвязанных частей (хотя возможны варианты, когда какая-то из них пропускается) с привлечением юристов, финансовых аналитиков, аудиторов, оценщиков.

  • Оценка бизнеса. Данный этап работы выполняется оценщиками и финансовыми аналитиками. Он позволяет проанализировать сильные и слабые стороны компании и определить ее реальную стоимость в зависимости от потенциальных вариантов использования (выявление инвестиционной, рыночной и ликвидационной стоимости).
  • Аудит. На данном этапе проводится оценка бухгалтерского учета предприятия, оценка его налоговых рисков, оценка системы внутреннего контроля. Анализируется структура выручки и затрат компании, дебиторской и кредиторской задолженности; проводится анализ финансовых вложений и запасов, анализ кредитных договоров и обязательств. Также проверяется достоверность финансовой отчетности.
  • Юридическая экспертиза. Эта часть работы предполагает проведение юристами обзора учредительных документов. Проводится также анализ сделок компании, проверяются задолженности. Анализируются юридические риски, удостоверяется правильность применения норм трудового права.

   Вы можете заказать проведение Due Diligence как в полном объеме, так и проведение отдельных его процедур: в некоторых случаях для принятия решения достаточно одного или двух этапов анализа.
Грамотная проведенная процедура Due Diligence поможет вам избежать самых разнообразных рисков: финансовых, правовых (риск привлечения к административной или уголовной ответственности, риск быть вовлеченным в судебные тяжбы и прочее), политических (риск причинения вреда репутации) – и других.
В результате проведения «due diligence» потенциальный инвестор сможет получить абсолютно всю интересующую его информацию относительно компании, в которую он собирается инвестировать. Объективность и достоверность представленной информации позволит инвестору принять оптимальное решение.


На уровень выше